證券時報網(wǎng)
張一帆
2025-04-19 07:47
今日早盤，A股低開高走。
小盤成長股相對活躍，中證1000、北證50等指數(shù)盤中均漲逾1%，大盤藍籌股相對走弱，上證50、滬深300均微幅飄綠。超4400只個股上漲，市場成交保持平穩(wěn)。
盤面上，房地產(chǎn)、分散染料、光刻機、家用電器等板塊漲幅居前，汽車、黃金、種業(yè)、石油等板塊跌幅居前。
房地產(chǎn)板塊持續(xù)回暖
房地產(chǎn)股早間全線上漲，板塊指數(shù)盤中一度放量大漲逾4%，創(chuàng)近1個月來新高，開盤不到1小時成交就超過昨日全天成交。
渝開發(fā)僅用約1分鐘的時間就垂直漲停，榮豐控股4日3漲停，天?；ㄒ噙B續(xù)2日封板，新城控股、城投控股等也強勢漲停。
裝飾建材、物業(yè)管理、租購同權(quán)、新型城鎮(zhèn)等相關(guān)板塊也跟隨大漲，安居寶、德必集團、重慶建工、東珠生態(tài)等漲?；驖q超10%。
港股房地產(chǎn)板塊也大幅拉升，恒生地產(chǎn)物業(yè)管理指數(shù)、恒生內(nèi)地地產(chǎn)指數(shù)、大灣區(qū)地產(chǎn)建筑業(yè)指數(shù)等均放量上攻。榮智控股一度暴漲逾54%，皇冠環(huán)球集團最高也漲超30%，建業(yè)地產(chǎn)、富力地產(chǎn)等均漲逾10%。
國家統(tǒng)計局最新數(shù)據(jù)顯示，3月住房市場成交活躍度提升，70城房價環(huán)比上漲城市個數(shù)明顯增加，其中新房和二手房價環(huán)比上漲城市分別較2月增加6個和7個。同時，一線城市新房價格已經(jīng)連續(xù)4個月環(huán)比上漲，二手房價環(huán)比由降轉(zhuǎn)漲。二三線城市房價環(huán)比總體降幅收窄，各線城市房價同比降幅均繼續(xù)收窄。
此外，各地房地產(chǎn)新政仍在不斷推出。4月16日，青島市六部門推出12條房地產(chǎn)市場新政策。其中，提高多子女家庭購房支持力度。對經(jīng)衛(wèi)健部門認定符合國家全面放開二孩、三孩政策后的多子女家庭，在2025年4月1日至2026年6月30日期間在青島市購買新建商品房的，分別為二孩、三孩家庭發(fā)放5萬元、10萬元購房補貼，購房補貼以貨幣形式發(fā)放；對畢業(yè)3年內(nèi)的全日制?？萍耙陨蠈W歷高校畢業(yè)生給予免租金住宿保障，自今年7月1日起實施。
江蘇省無錫市也發(fā)布“錫十條”5.0版房產(chǎn)新政。其中提到，取消商品房限售政策，暫停新建商品房價格備案，支持金融機構(gòu)對青年群體推行“低首付、低利息、低月供、寬期限”的特色化個人住房金融產(chǎn)品。
東興證券認為，當前政策方向明確，中央持續(xù)表露出維護房地產(chǎn)市場企穩(wěn)回升的意愿，后續(xù)政策將會持續(xù)積極，推進政策落地的力度將會進一步加強。當前地產(chǎn)板塊在供需兩端都在迎來更加積極、持續(xù)的政策拉動，建議持續(xù)關(guān)注地產(chǎn)板塊的投資機會。
芯片概念集體上攻
芯片概念股早間也集體上攻，光刻機方向領(lǐng)漲，板塊指數(shù)大漲逾3%。怡達股份略微低開后直線拉升，不到10分鐘就20%漲停，紅寶麗則秒速封板，連續(xù)第3日漲停，創(chuàng)近10年來新高（復權(quán)），近1個月累計飆升逾125%，格林達、興業(yè)股份、西隴科學等紛紛漲停。
MCU芯片、汽車芯片、存儲芯片、先進封裝等細分板塊也紛紛發(fā)力上揚。國風新材、沃頓科技、睿能科技、三孚股份等批量漲停。
日前，中國半導體行業(yè)協(xié)會發(fā)布緊急通知，明確半導體產(chǎn)品“原產(chǎn)地”認定規(guī)則。市場普遍認為新規(guī)定將大幅增加美系IDM廠商產(chǎn)品在中國市場的成本，有望加速模擬芯片國產(chǎn)化進程，推動自主晶圓產(chǎn)線建設(shè)。
根據(jù)美國戰(zhàn)略和國際研究中心（CSIS）數(shù)據(jù)，TI有85%的封測產(chǎn)能在亞洲，在美國本土幾乎沒有封測產(chǎn)能。在新認定規(guī)則和關(guān)稅稅率下，諸如德州儀器、英特爾等的美系IDM廠商的產(chǎn)品，即使在美國以外的地區(qū)封裝，其原產(chǎn)地依然被認定為美國，其在中國市場的成本將大幅攀升。
多家上市公司近日明確表示將因關(guān)稅政策調(diào)整迎來發(fā)展機遇。中微半導在日前接待機構(gòu)調(diào)研中表示，新關(guān)稅政策增加了進口芯片的價格，降低了其競爭力，給國產(chǎn)芯片以機會，可能會加速國產(chǎn)替代的進程。所以，關(guān)稅政策對公司產(chǎn)品進入中高端應用市場是難得的提速機會。
晶豐明源亦在機構(gòu)調(diào)研紀要公告中稱，2024年，公司AC/DC電源芯片及電機控制驅(qū)動芯片銷售收入占比都有不同程度的提升，高性能計算電源芯片已進入規(guī)模量產(chǎn)階段，銷售收入同比上升1402.25%。
晶豐明源表示，公司目前不存在直接從美國進口或向美國出口產(chǎn)品的情況，現(xiàn)有業(yè)務以內(nèi)銷為主，美國最新的關(guān)稅政策對公司業(yè)務沒有造成實質(zhì)性影響。
廣發(fā)證券指出，在關(guān)稅政策的影響下，英特爾、AMD等海外芯片出口至中國將收取較高的關(guān)稅。相較而言，鯤鵬等國產(chǎn)CPU的性價比優(yōu)勢有所提升。外部環(huán)境的變化給CPU國產(chǎn)替代帶來了較好的發(fā)展機遇，國產(chǎn)整機廠商均將受益于CPU國產(chǎn)替代加速的趨勢。
校對：??陶謙
