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阮潤生
2025-04-29 21:06
今日，A股繼續(xù)小幅震蕩，主要股指漲跌互現(xiàn)，北證50漲1.23%，科創(chuàng)50堅守1000點大關，上證指數(shù)、滬深300等則微幅飄綠。受節(jié)日效應影響，市場成交小幅萎縮，維持低位運行。
盤面上，PEEK材料、動物保健、醫(yī)療美容、日用化工等板塊漲幅居前，紡織制造、電力、石油、釀酒等板塊跌幅居前。
Wind實時監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，機械設備獲得逾57億元主力資金凈流入，計算機獲得逾49億元凈流入，電子、基礎化工也都獲得超30億元凈流入，醫(yī)藥生物、傳媒、汽車、家用電器等亦獲得超10億元凈流入。公用事業(yè)遭主力資金凈流出逾31億元，非銀金融凈流出逾15億元，石油石化、銀行、社會服務等也小幅凈流出。
展望后市，信達證券稱，當下關稅沖擊，是較大的黑天鵝，但由于出現(xiàn)在牛市初期，市場估值位置較低，對指數(shù)沖擊（殺估值）可能已經(jīng)完成。未來1個月，潛在利多邏輯略占優(yōu)，預計二季度到三季度盈利的擔心還會持續(xù)，市場在5月—7月可能還會有震蕩回撤，不過幅度大概率可控。預計三季度后期或四季度回歸牛市狀態(tài)。
中銀國際認為，市場短期上行動能趨緩但下行風險可控。當前較低的估值水平和較為有利的一季度基本面數(shù)據(jù)支撐市場不會出現(xiàn)較大的下行風險，但后續(xù)趨勢的形成依然有賴于政策釋放或者基本面修復的預期更為明朗化。中期來看，中國資產(chǎn)依然具備相對優(yōu)勢，主要源于當前國內充足的政策空間及具備較強吸引力的A股估值。
市場熱點方面，醫(yī)療概念午后整體走強，醫(yī)療美容方向領漲，板塊指數(shù)臨近收盤一度放量快速拉升漲逾3%。錦波生物盤中最高漲近13%，創(chuàng)歷史新高，華熙生物、愛美客尾盤也出現(xiàn)快速拉升走勢。
AI醫(yī)療概念、醫(yī)藥商業(yè)、家庭醫(yī)生、養(yǎng)老概念等相關板塊也聯(lián)袂走強，塞力醫(yī)療午后開盤沒多久就直線拉漲停，穩(wěn)健醫(yī)療、創(chuàng)業(yè)慧康、康泰醫(yī)學等漲幅居前。
廣發(fā)證券表示，AI技術正重塑醫(yī)療機構的服務模式與運營效率。通過深度學習、自然語言處理、多模態(tài)數(shù)據(jù)分析等技術，AI在輔助診斷、患者服務、資源優(yōu)化、科研創(chuàng)新等領域展現(xiàn)出顯著價值。隨著大模型的不斷精進，AI與器械產(chǎn)業(yè)的結合有望持續(xù)加速。
化工板塊今日也集體上攻，分散染料概念領漲，板塊指數(shù)全天保持強勢，放量大漲3.46%。吉華集團、閏土股份、雅運股份等紛紛漲停。
日用化工、農(nóng)用化工、聚氨酯、降解塑料等細分板塊均漲幅居前，鼎際得、沈陽化工、三孚股份、中欣氟材等強勢漲停。
光大證券指出，2025年以來，宏觀經(jīng)濟的修復和工業(yè)需求的整體向好，有望驅動化工品盈利整體回暖，全年化工品價格有望底部回升，期待順周期板塊景氣回暖。持續(xù)看好低估值、高股息、業(yè)績好的“三桶油”及油服板塊，持續(xù)看好國產(chǎn)替代趨勢下的材料企業(yè)。
