證券時報
2025-04-18 20:25
據(jù)新華社消息，從安徽省工業(yè)和信息化廳了解到，安徽今年將優(yōu)化光儲產(chǎn)業(yè)系列政策，引導(dǎo)光儲產(chǎn)業(yè)平穩(wěn)健康發(fā)展。安徽省工信廳副廳長姚凱介紹，為了發(fā)揮產(chǎn)業(yè)政策“風(fēng)向標(biāo)”作用，安徽將以應(yīng)用創(chuàng)新全力推動光儲產(chǎn)業(yè)提質(zhì)升級，拓展光伏幕墻、光伏遮陽、光伏圍欄、光伏車棚等場景應(yīng)用，建立光伏+農(nóng)業(yè)、光伏+交通、光伏+儲能+充電、儲能+微電網(wǎng)等應(yīng)用示范場景庫；加大對微電網(wǎng)、虛擬電廠、零碳園區(qū)等新型項目支持，推動從單純光伏發(fā)電向光儲協(xié)同、源網(wǎng)荷儲一體化轉(zhuǎn)變。
興業(yè)證券認(rèn)為，供給側(cè)改革預(yù)期增強，光伏行業(yè)有望逐步復(fù)蘇。行業(yè)經(jīng)歷2020—2024年一輪大周期，目前處于全行業(yè)虧現(xiàn)金流狀態(tài)，部分環(huán)節(jié)二三線企業(yè)持續(xù)虧損近兩年，當(dāng)前產(chǎn)業(yè)處于盈利周期底部，2025年3月以來受搶裝潮影響，企業(yè)利潤逐步向上修復(fù)。利潤的修復(fù)短期看價格，長期看需求，自2024年10月18日，協(xié)會發(fā)布“反內(nèi)卷”倡議以來，自律聯(lián)盟、配額減產(chǎn)，新產(chǎn)能投產(chǎn)限制等措施正在逐步推行，預(yù)計未來也將陸續(xù)會有漸進(jìn)式政策推出，一方面控制產(chǎn)能無序增長、防止內(nèi)卷，另一方面解決裝機痛點，擴大需求等方式進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈價格托底，目標(biāo)是讓行業(yè)回歸至合理盈利水平。
國海證券認(rèn)為，全球工商儲元年，分布式儲能迎新增長極。1）工商儲：經(jīng)濟性具備基礎(chǔ)，備電需求提升。隨光儲成本不斷下行，工商儲在多地已具備一定經(jīng)濟性，同時，歐洲運用虛擬電廠技術(shù)部署儲能解決方案，有效穩(wěn)定電網(wǎng)波動，VPP模式撬動增量。東南亞、非洲等地備電需求持續(xù)存在，缺電頻發(fā)有望進(jìn)一步提升供電穩(wěn)定性訴求。產(chǎn)業(yè)配套逐步成熟，政策扶持力度加強。2024年以來逆變器廠商工商儲產(chǎn)品逐步成熟，開始推出市場，各地區(qū)新增政策也在不斷落地。2）戶儲：歐洲戶儲庫存逐步進(jìn)入正常水平，導(dǎo)致去庫意愿逐步下降。英國市場率先復(fù)蘇，安裝量創(chuàng)歷史新高，2025年1、2月英國MCS認(rèn)證電池安裝量分別同比增加178%、123%。意大利Superbonus稅收抵免比例將由2024年的70%下降到2025年的65%，并于2025年末結(jié)束，預(yù)計將對2025年需求形成刺激。在歐洲戶儲市場格局穩(wěn)定的背景下，分布式儲能需求修復(fù)趨勢明確。
校對：彭其華
