證券時報網(wǎng)
2025-04-03 19:29
軟件行業(yè)正迎來發(fā)展新機遇。2025年政府工作報告中指出，要激發(fā)數(shù)字經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新活力。持續(xù)推進(jìn)“人工智能+”行動，將數(shù)字技術(shù)與制造優(yōu)勢、市場優(yōu)勢更好結(jié)合起來，支持大模型廣泛應(yīng)用。
中國證監(jiān)會主席吳清近期在《充分發(fā)揮資本市場功能 更好服務(wù)新型工業(yè)化》文章中也強調(diào)，要確保國家安全和產(chǎn)業(yè)安全，著力解決工業(yè)軟件、基礎(chǔ)軟件等“卡脖子”的關(guān)鍵核心技術(shù)難題。
自開板以來，科創(chuàng)板持續(xù)支持軟件公司上市融資，以創(chuàng)新制度解決企業(yè)發(fā)展需求，助力行業(yè)駛?cè)氚l(fā)展“超車道”。目前，科創(chuàng)板共有60家軟件行業(yè)上市公司，首發(fā)募集資金總額超700億元，總市值超過6500億元，覆蓋基礎(chǔ)軟件、工業(yè)軟件等“卡脖子”領(lǐng)域以及網(wǎng)絡(luò)安全、人工智能等細(xì)分賽道和未來產(chǎn)業(yè)。
2024年前三季度，科創(chuàng)板軟件公司的研發(fā)投入總計達(dá)97.64億元，平均研發(fā)強度近37%，超過科創(chuàng)板平均水平。在資本市場賦能之下，科創(chuàng)板軟件企業(yè)正在積極重塑全球競爭格局，推動產(chǎn)業(yè)從“工具替代”向“生態(tài)重構(gòu)”升級，助力中國智造打造自主可控的數(shù)字底座。
基礎(chǔ)軟件：技術(shù)筑基，構(gòu)建信創(chuàng)生態(tài)
作為信息產(chǎn)業(yè)的“靈魂”，軟件行業(yè)是實現(xiàn)高水平科技自立自強的關(guān)鍵領(lǐng)域，也是推動傳統(tǒng)制造業(yè)高端化、智能化轉(zhuǎn)型的重要力量。而礎(chǔ)軟件則如同“地基”，為上層應(yīng)用軟件提供運行環(huán)境和底層支持，直接決定了信息系統(tǒng)的性能、安全性和穩(wěn)定性。
目前，科創(chuàng)板基礎(chǔ)軟件公司已覆蓋“操作系統(tǒng)+數(shù)據(jù)庫+中間件”的完整生態(tài)鏈，在國家產(chǎn)業(yè)政策支持下，呈現(xiàn)良好的發(fā)展勢頭，技術(shù)能力與服務(wù)水平由“跟跑”向“并跑”加速轉(zhuǎn)變。
麒麟信安操作系統(tǒng)持續(xù)為國防、電力、金融等國家關(guān)鍵領(lǐng)域的信息安全和技術(shù)自主提供保障。在踐行“人工智能+”行動方面，該公司發(fā)布了采用國產(chǎn)鯤鵬920架構(gòu)服務(wù)器+華為昇騰AI卡的全國產(chǎn)化智算一體機，已向市場推廣。全國人大代表、麒麟信安董事長楊濤表示，信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)與人工智能的結(jié)合，將為我國在全球科技競爭中占據(jù)制高點提供堅實支撐，同時為社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入新動能。
作為去年新上市的國產(chǎn)數(shù)據(jù)庫領(lǐng)軍企業(yè)，達(dá)夢數(shù)據(jù)2024年業(yè)績穩(wěn)中向好。業(yè)績快報顯示，公司全年實現(xiàn)營業(yè)收入10.44億元，同比增長31.49%；歸母凈利潤3.62億元，同比增長22.26%，核心業(yè)務(wù)收入增長顯著。數(shù)據(jù)顯示，截至2024年底，公司服務(wù)了超過260家金融用戶，上線近2000套業(yè)務(wù)系統(tǒng)，覆蓋銀行、證券、保險核心場景，居國內(nèi)金融集中式數(shù)據(jù)庫市場第一。
在應(yīng)用領(lǐng)域，金山辦公持續(xù)加大研發(fā)力度推動技術(shù)迭代與AI功能落地。2024年前三季度研發(fā)費用達(dá)12.62億元，同比增長17.26%，研發(fā)投入占營業(yè)收入34.78%。金山辦公通過兼容鯤鵬芯片、統(tǒng)信UOS等國產(chǎn)軟硬件，構(gòu)建技術(shù)壁壘，成為國產(chǎn)替代的核心方案。
人工智能：大模型賦能 勇立潮頭
人工智能是下一個可能改變生活范式的前沿技術(shù)，也是當(dāng)前國際科技競爭的聚焦點。從產(chǎn)業(yè)布局看，科創(chuàng)板人工智能產(chǎn)業(yè)鏈條完整，在硬件層、數(shù)據(jù)層、算法層均有公司上市，另有超過20家公司利用人工智能為主業(yè)賦能。
云從科技是AI四小龍之一，也是資金和團(tuán)隊背景全國產(chǎn)的“AI國家隊”。公司為眾多頭部銀行提供刷臉支付、智能風(fēng)控等解決方案，在某銀行落地的風(fēng)控系統(tǒng)欺詐攔截率達(dá)99.9%。
云天勵飛布局AI產(chǎn)業(yè)鏈的多個環(huán)節(jié)，實現(xiàn)業(yè)績多極增長。公司的人工智能算法在數(shù)字城市、人居生活等領(lǐng)域落地了一系列標(biāo)桿式解決方案。2024年，公司開展了算力運營、AI可穿戴設(shè)備兩項新業(yè)務(wù)，在AI產(chǎn)業(yè)鏈上進(jìn)一步延展。根據(jù)2024年業(yè)績快報，公司預(yù)計實現(xiàn)營收9.18億元，同比增長81.42%。
在AI+醫(yī)療領(lǐng)域，嘉和美康憑借其在醫(yī)療數(shù)字化方面積累的經(jīng)驗，完成了AI應(yīng)用的快速落地。公司核心產(chǎn)品電子病歷不斷迭代，目前已經(jīng)可以實現(xiàn)診療環(huán)節(jié)的全鏈條覆蓋，功能包括病歷自動生成、診斷預(yù)測，個性化診療方案推薦等。目前，公司醫(yī)療大模型已經(jīng)在北京大學(xué)第三醫(yī)院等頭部醫(yī)院實現(xiàn)落地應(yīng)用。
除此之外，科創(chuàng)板還匯聚了虹軟科技、當(dāng)虹科技、合合信息等一批深耕AI應(yīng)用的企業(yè)，憑借在智能駕駛、智能座艙、文字識別等領(lǐng)域的核心技術(shù)突破，推動產(chǎn)品與服務(wù)不斷升級，為大眾生活注入科技便利。
工業(yè)軟件：“內(nèi)生研發(fā)+外延并購”雙輪驅(qū)動
工業(yè)軟件作為現(xiàn)代工業(yè)的“大腦和神經(jīng)”，是推動制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展、提升國家競爭力的關(guān)鍵力量，也是產(chǎn)業(yè)升級不可或缺的“隱形引擎”。
科創(chuàng)板工業(yè)軟件公司堅持長期主義，扎根研發(fā)構(gòu)建自主IP，同時借助“科創(chuàng)板八條”“并購六條”的政策東風(fēng)，積極尋求并購機會，逐步打破了工業(yè)軟件行業(yè)被外國廠商壟斷的局面。
中望軟件作為國內(nèi)第一家研發(fā)設(shè)計類工業(yè)軟件上市企業(yè)，目前已實現(xiàn)了關(guān)鍵核心技術(shù)的全面自主化，在國產(chǎn)工業(yè)軟件領(lǐng)域持續(xù)領(lǐng)跑，正處于局部趕超國外軟件的階段。2024年，公司通過收購北京博超時代軟件有限公司和英國CHAM公司，拓展了自身在電力和流體仿真領(lǐng)域的技術(shù)能力。
此外，CAE軟件提供商索辰科技也通過一系列戰(zhàn)略并購與技術(shù)創(chuàng)新，在工業(yè)軟件領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)多維度突破。2024年12月完成對歐洲電磁仿真巨頭WIPL-D核心技術(shù)資產(chǎn)的收購，獲得其30年積累的電磁兼容（EMC）、雷達(dá)散射截面（RCS）分析等關(guān)鍵技術(shù)，縮短自主研發(fā)周期近10年。同月，完成收購寧波麥思捷科技有限公司，增強了公司服務(wù)海洋工程仿真與雷電預(yù)警等特殊場景能力。今年2月，索辰科技公告擬籌劃重大資產(chǎn)重組收購國內(nèi)知名SCADA（數(shù)據(jù)采集與監(jiān)控系統(tǒng)）廠商力控科技51%股權(quán)，旨在為中國智造提供從虛擬驗證到實體管控的完整數(shù)字化工具鏈。
網(wǎng)絡(luò)安全：數(shù)字社會的“隱形守護(hù)者”
網(wǎng)絡(luò)安全是數(shù)字社會的“守護(hù)者”，是數(shù)字經(jīng)濟(jì)安全平穩(wěn)運行的基本保障。近年來，隨著國家對數(shù)據(jù)要素的重視和網(wǎng)絡(luò)安全法等相關(guān)法規(guī)的出臺，網(wǎng)絡(luò)安全被提升到了前所未有的高度?？苿?chuàng)板的制度支持充分適應(yīng)科技型、成長型企業(yè)的發(fā)展需求，吸引了一批網(wǎng)絡(luò)安全企業(yè)登陸上市。
奇安信是中國網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域的領(lǐng)軍者，連續(xù)四年位居中國網(wǎng)絡(luò)安全市場份額第一。2024年，奇安信八個項目入選工信部《網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)應(yīng)用典型案例擬支持項目名單》，涵蓋金融、通信、廣電等領(lǐng)域。公司為華夏銀行打造的云原生安全防護(hù)平臺、與中國移動共建的云原生縱深防御平臺等，均成為行業(yè)標(biāo)桿。兩會期間，全國政協(xié)委員、奇安信集團(tuán)董事長齊向東提出，隨著AI應(yīng)用的進(jìn)一步鋪開，要鼓勵更多產(chǎn)業(yè)用上、用好“AI+安全”創(chuàng)新成果，提高千行百業(yè)的網(wǎng)絡(luò)安全防護(hù)效能。
亞信安全充分運用資本“工具箱”，通過收購港股上市公司亞信科技，完成科創(chuàng)板首單“A收H”，為資本市場跨境并購提供了創(chuàng)新范例。兩家公司不光“同宗同源”，在業(yè)務(wù)上也可以“共振共贏”。本次收購有助于亞信安全進(jìn)一步打造“懂網(wǎng)、懂云、懂安全”的能力體系，提升“云網(wǎng)安數(shù)”產(chǎn)品與服務(wù)融合，實現(xiàn)產(chǎn)品線的延伸及增強，提升公司整體解決方案實力。
校對：劉星瑩
